Вклады в микрофинансовые организации: преимущества и опасности

0 comments

Микрофинансовые организации (МФО) в большинстве случаев ассоциируются с краткосрочными займами под неоправданно высокие проценты. Однако помимо выдачи займов, МФО привлекают инвестиции, обещанная доходность по которым гораздо выше доходности по банковским вкладам. Попробуем разобраться – в чем плюсы и минусы вложений в микрофинансовые организации.

Вклады или инвестиции?

Согласно законодательству, МФО не имеют права принимать вклады. Поэтому правильным будет выражение «инвестиции в МФО». Привлекать инвесторов микрофинансовым организациям разрешено законодательно. Эта сторона их деятельности, как, впрочем, и все остальные, регулируется ФЗ № 151, регламентирующим все аспекты функционирования МФО.
 Инвестиции в микрофинансовую организацию в большинстве случаев оформляются в виде займа, т. к. законом МФО разрешено привлекать средства граждан в виде займов (кредитов), благотворительных (добровольных) взносов или пожертвований (п. 4, ст. 9 ФЗ № 151). В качестве заемщика здесь выступает сама МФО.

Кто может привлекать инвесторов?

До 29 марта 2018 года все действующие микрофинансовые организации обязаны определиться со своим статусом. На выбор предлагается два варианта – микрофинансовая компания (МФК) и микрокредитная компания (МКК).
 Помимо отличий в размере уставного капитала, максимального размера займов и некоторых других нюансов, есть одно существенное ограничение – микрокредитные компании смогут привлекать только средства учредителей. Принимать инвестиции от физических лиц и индивидуальных предпринимателей, не являющихся учредителями организации, смогут лишь микрофинансовые компании.
 На конец февраля 2017 года в реестре Центробанка зарегистрировано около 2,5 тыс. МФО, из которых статус МФК приняли лишь 8 компаний. Таким образом, принимать инвестиции у населения менее чем через месяц сможет лишь небольшое число участников рынка микрокредитования.

Инвестиции в цифрах

Микрофинансовые организации (пока еще неразделенные на МФК и МКК) не могут привлекать инвестиции в размере менее 1,5 млн рублей. Если МФО предлагает инвестировать меньшие суммы, возможно, это мошенники. Однако не стоит путать микрофинансовые организации и кредитные потребительские кооперативы (КПК), деятельность которых несколько схожа. КПК также принимают инвестиции, правда, только от членов кооператива, под достаточно высокий процент, но минимальная сумма в этом случае устанавливается самим кооперативом.
 Чаще всего процентная ставка, предлагаемая МФО инвесторам, составляет в среднем 18–20 % годовых. Это значительно выше, чем в банках. Столь высокая доходность объясняется вложением привлеченных средств в деятельность микрофинансовых организаций, проценты по займам в которых значительно превышают проценты по инвестициям.
 Следует насторожиться, если МФО предлагает высокие даже по меркам этого рынка проценты. Даже цифра в 30% заставляет заподозрить микрофинансовую организацию в недобросовестности, и уж тем более невозможны ставки, превышающие 100% годовых.
Минусы инвестирования в МФО

Проценты по инвестициям в МФО облагаются налогом, поэтому инвестору придется заплатить подоходный налог на сумму, превышающую значение, установленное Банком России. Чаще всего налоговым агентом выступает сама микрофинансовая организация, удерживая налог в момент выплаты процентов и перечисляя его государству.
 Инвестиции в МФО, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы государством. Некоторые микрофинансовые организации страхуют инвестиции за свой счет, некоторые – предлагают инвестору озаботиться этим самостоятельно. Стоит уточнить этот момент заранее.
 В случае исключения микрофинансовой организации из реестра Банка России вернуть вложенные средства будет затруднительно.

На что обратить внимание

Подводя итог вышесказанному, можно сделать выводы, что для инвесторов важны следующие моменты:

  • обязательное наличие микрофинансовой организации в реестре Центробанка;
  • ограничение минимальной суммы вклада в 1,5 млн;
  • не слишком завышенная доходность;
  • самостоятельное перечисление МФО подоходного налога в счет государства;
  • наличие страхования вложенных средств.

В случае соблюдения этих условий инвестиции в МФО могут принести неплохой доход. При возникновении каких-либо проблем с микрофинансовой организацией интересы заемщика защищают Банк России, а также саморегулируемые организации (сейчас на рынке микрофинансирования их три), в одной из которых обязана состоять МФО.

Похожие новости